Opce jsou finanční produkty, které mají velkou finanční páku – to znamená, že mají velkou volatilitu – jejich cena se může velmi rychle hýbat oběma směry. Dá se tedy říct, že obchodování samotných opcí je velmi rizikové.
V našich strategiích ale většinou nevyužíváme obchodování samotných opcí. Místo toho využíváme tzv. spready – tj. konstrukce složené z více opcí, které nám umožní omezit maximální riziko výměnou za omezení maximálního výnosu. Na rozdíl od investice do samotných akcií, u kterých nelze riziko prakticky kvantifikovat, je za obchodování opcí poměrně složitý matematický aparát, který je na základě minulého vývoje schopen vyčíslit pravděpodobnost že nastane nějaký jev (např. že běhěm 2 měsíců cena MSFT klesne více než o 30% – příklad aktuální hodnota k 7.5. 2020 je tato pravděpodobnost cca 2% ). To nám umožňuje nastavit si míru rizika, kterou chceme podstoupit.
U investování do akcií investor nakoupí nějaký titul – čeká a doufá, že poroste (přístup „buy & pray“). V případě, že se cena akcie vyvíjí proti jeho předpokladům, je ve ztrátě. V našich obchodních strategiích používáme ochranu proti poklesu, tj. vyděláme i v případě, že cena jde o něco proti nám – viz příklad v minulém odstavci – nevadí nám, že cena MSFT klesne o 29%, pořád vyděláváme.