01 — Čas
Čas jako proměnná
Calendar a diagonal struktury umožňují pracovat s rozdílnou rychlostí časového rozpadu mezi expiracemi a s tvarem opční term structure.
101 Plus Systematic options · § 15 ZISIF
Disciplína místo predikcí.
101 Plus staví investiční proces na systematickém obchodování burzovně obchodovaných opcí, práci s časem a volatilitou a důsledném řízení rizika.
Opce nejsou sázka na směr.
Jsou nástroj pro konstrukci výnosu a rizika.
Investiční proces kombinuje strukturu opčního obchodu, časový rozpad, volatilitu a tržní kontext. Cílem není uhodnout každý pohyb trhu, ale sestavovat pozice s předem promyšleným profilem rizika a výnosu.
02 — Volatilita
Volatilita
Volatilita není pouze rizikovým faktorem. Je součástí ceny opce, konstrukce pozice i rozhodování o vstupu, úpravě a výstupu.
03 — Asymetrie
Asymetrie
Preferovány jsou struktury, u kterých lze profil rizika a potenciálního výnosu modelovat před vstupem a přizpůsobit konkrétnímu tržnímu scénáři.
04 — Risk first
Risk first
Velikost pozice, portfolio exposure a scénáře nepříznivého vývoje jsou součástí rozhodnutí ještě před samotnou exekucí obchodu.
Od tržního kontextu
k přesně navržené pozici.
Používáme zejména likvidní opční trhy a více-nohé opční konstrukce. Technická analýza a price action slouží především k načasování a výběru struktury, nikoli jako samostatný predikční systém.
-
Calendar spreads
Rozdílná rychlost časového rozpadu mezi bližší a vzdálenější expirací.
-
Diagonal spreads
Spojení časového rozpadu s odlišnou úrovní podkladu v jednotlivých nohách.
-
Asymetrické multi-leg struktury
Více-nohé konstrukce s předem modelovaným profilem rizika a výnosu.
-
Taktická long optionality
Konvexní expozice pro scénáře, které symetrická pozice nepokrývá.
-
Aktivní úpravy pozic
Průběžné vyhodnocení pozice a její úprava, redukce nebo uzavření.
Nejde jen o to, kam trh půjde.
U opčních strategií záleží také na tom, kdy se trh pohne, jak rychle, co udělá implikovaná volatilita a jak se změní citlivost celé struktury.
- Směrpohyb podkladu a jeho rozsah
- Časrychlost pohybu a čas do expirace
- Volatilitazměna implikované volatility a tvaru term structure
- Citlivostvývoj citlivostí celé struktury, ne jednotlivé nohy
Od tržního režimu
k výstupu.
Proces stojí na čtyřech opakovatelných krocích: popis tržního režimu, návrh struktury, vstup s potvrzením a průběžné řízení pozice.
-
01
Tržní režim
Trend nebo rotace, úroveň volatility, likvidita, klíčové technické zóny a známé události.
-
02
Návrh struktury
Volba expirací a strike, práce s Greeks, payoff diagramem a scénáři vývoje podkladu i volatility.
-
03
Vstup s potvrzením
Vstup je navázán na reakci ceny a potvrzení tržního scénáře, nikoli pouze na samotné dosažení sledované úrovně.
-
04
Řízení a výstup
Pozice je průběžně vyhodnocována podle změny ceny, volatility, času do expirace a celkové expozice portfolia.
Riziko není dodatek.
Je součást konstrukce.
Opční strategie mohou používat pákový efekt a mohou být velmi citlivé na rychlý pohyb trhu i změny volatility. Proto je riziko řízeno na úrovni jednotlivé pozice i celého portfolia.
-
01
Scénáře před vstupem
Růst, pokles, stagnace, změna volatility a plynutí času.
-
02
Position sizing
Velikost obchodu se odvíjí od rizika struktury, nikoli pouze od atraktivity očekávaného výnosu.
-
03
Portfolio exposure
Koncentrace rizika, korelace a souběh obdobných scénářů napříč otevřenými pozicemi.
-
04
Aktivní management
Úprava, redukce nebo uzavření pozice je standardní součást procesu.
Investor má vědět,
co se s kapitálem děje.
Stávajícím investorům poskytujeme pravidelný měsíční reporting vývoje portfolia, dosažených výsledků a hlavních událostí, které ovlivnily obchodování.
Reporting může obsahovat informace o významných změnách v portfoliu nebo o vstupu do pozice na konkrétním podkladovém aktivu. Detailní struktura jednotlivých obchodů, parametry otevřených pozic a interní obchodní metodika však zůstávají součástí investičního know-how společnosti.
Cílem reportingu je poskytnout investorům srozumitelný obraz o vývoji jejich investice a rozhodnutích správce, nikoli zveřejňovat kompletní obchodní systém.
Veřejný web záměrně neslouží jako distribuční kanál ani jako veřejná nabídka investice.
-
01
Výkonnost období
Vývoj hodnoty investice za dané období.
-
02
Klíčové události
Významné změny a rozhodnutí ovlivňující portfolio.
-
03
Komentář správce
Stručný kontext k trhu, strategii a průběhu období.
Pravidelně • věcně • bez marketingových zkratek
101 Plus,
osoba rizikového kapitálu.
Společnost vykonává správu majetku srovnatelnou s obhospodařováním podle § 15 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (ZISIF). Činnost společnosti nepodléhá dohledu České národní banky a zápis v seznamu vedeném ČNB má evidenční charakter.
- IČO
- 238 07 113
- Sídlo
- Nové sady 988/2
602 00 Brno
Česká republika - Právní forma
- společnost s ručením omezeným
- Vznik
- 6. října 2025
- Režim činnosti
- správa majetku srovnatelná s obhospodařováním podle § 15 ZISIF
Cílem investičního procesu není mít pravdu o každém pohybu trhu, ale pracovat s jasným scénářem, definovaným rizikem a konzistentním procesem rozhodování.
07 — Kontakt
Kontakt
Pro komunikaci se stávajícími investory, obchodními partnery a individuálně oslovenými zájemci.
Adresa
Nové sady 988/2
602 00 Brno
Česká republika
Společnost
101 Plus, osoba rizikového kapitálu, s.r.o.
IČO: 238 07 113
Web neobsahuje formulář pro přihlášení investice ani pro zadání investičního požadavku. Informace na tomto webu nejsou veřejnou nabídkou investice ani investičním doporučením.