Výkonnost

Aktualizace k 11.1. 2022 – vstup do Nového roku se akciovým trhům příliš nepodařil. Po Santa Claus rally se dostavilo vystřízlivění a akcie klesaly. Podobně také prudce posilovala Kč k USD, což mělo negativní důsledek na naše portfolio. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – v roce 202 (11 dní) ztratil v Kč 4,2% – strategie 101plus jsou letos v Kč ve ztrátě 4,3%

Výsledek za rok 2021

Od 4.5. 2021 do 31.12. 2021 (tj. 241 dní) dosáhlo naše portfolio zhodnocení 43,2%, tj. 65,4% p.a. (v Kč). Náš benchmark – hlavní americký akciový index S&P 500 zhodnotil ve sledovaném období pouze o 18,9%, za celý rok 2021 potom o 27,8% (v Kč).

Aktualizace k 27.12. 2021 – minulý týden konečně přinesl na trhy dlouho očekávanou Santa Claus rally – opravu přišla 🙂 Index S&P 500 se dostal na svoje all-time-highs a volatilita prudce klesla. Kromě růstu dlouhodobých pozicí to přineslo také možnost realizace zisků z pozic, do kterých jsme vstupovali za vysoké volatility minulý týden – zde jsme realizovali rychlé zisky. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (238 dní) zhodnotil o 18,9% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 47,6%.

Aktualizace k 20.12. 2021 – v minulém týdnu se na trh vrátil strach a trh znovu korigoval. Index S&P 500 o cca 4% a RUT dokonce o 7%. Podobně stoupla volatilita, využili jsme toho k rolování pozice a vstupu do nových obchodů využívajících vysokou volalitilu. Naše portfolio zasáhl poměrně velký pokles, ale počítám s tím, že po návratu volatility na obvyklé úrovně zapíšeme opět zisky. Na hodnotu našeho portfolia mělo také velký vliv další prudké (a nečekané) zvýšení úrokových sazeb ze strany ČNB. To přineslo prudké posílení koruny o cca 2%, což uškodilo našemu portfoliu. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (231 dní) zhodnotil o 14,5% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 39,7%.

Aktualizace k 13.12. 2021 – v minulém týdnu se trhy mírně uklidnily a volatilita klesla. Podařilo se nám realizovat zisky na pozicích, do kterých jsme vstupovali za vysoké volatility a naše portfolio zapsalo mírný zisk. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (223 dní) zhodnotil o 17,9% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 45,4%.

Aktualizace k 6.12. 2021 – minulý týden se nesl ve znamení strachu z nové varianty COVID a také obav, že inflace by nemusela být jen „dočasná“. Trhy zažívaly poměrně silné výprodeje, některé renovované tituly (FB, BABA a další) ztratily během týdne více než 10%. Podobně se s nimi propadal také index S&P 500 a výrazně rostla volatilita (VIX až k úrovni 35!!!). Vysoká volatilita nám umožnila rollovat pozice za výhodné ceny a využít našeho hedginu, ale přesto se naše portfolio nezbavilo ztrát. Vzhledem k tomu jak masivní výprodeje byly ale konstatujeme, že se porfolio drželo velmi dobře. Výprodejů a zvýšené volatility jsme využili pro vstup do nových pozic a strategií specifických pro tuto tržní situaci. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (216 dní) zhodnotil o 16,3% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 44,8%.

Aktualizace k 29.11. 2021 – minulý týden měl být klidným týdnem, protože ve čtvrtek byly trhy uzavřeny (Thanksgiving Day) a ve středu a pátek se obchodovalo pouze zkráceně. Opak byl ale pravdou, protože v pátek se objevila zpráva o nové Omicron variantě COVIDu. To způsobilo, že se v pátek trhy (i v rámci zkráceného obchodování) hluboce propadly a zažily jeden z nejhorších dnů roku 2021. V tuto chvíli se dostalo ke slovu zajištění, o kterém píšeme v aktualizaci k 8.11. 2021 – to jsme uplatnili, dokonce nám umožňilo speciálním způsobem vstoupit do pozic, kde jsme můžeme mít buď malý omezený zisk nebo relativně velký dlouhodobý zisk. Kč se k USD propadala až na hranici 22,85, později posílila. I přes velké otřesy na trzích, které nakonec oslabily mezitýdně o cca 2% jsme dokázali hodnotu našeho portfolia ochránit. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (209 dní) zhodnotil o 17,6% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 51,6%.

Aktualizace k 22.11. 2021 – v minulém týdnu se trhy pohybovaly spíše do strany, rostla ale volatility (indikátor strachu, nervozity trhů). Česká koruna překvapivě výrazně oslabuje a dostala se až na úroveň 22,67 Kč za USD. Tyto faktory prospívají našemu portfoliu, které výrazně posiluje. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (202 dní) zhodnotil o 19,3% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 51,8%.

Aktualizace k 15.11. 2021 – v minulém týdnu dosáhly trhy dalšího all-time-high, během ohlašování hospodářských výsledků, které přinesly ne tak dobré zprávy, mírně zkorigovaly a začaly stagnovat. I když minulý týden po skokovém zvýšení sazeb ze strany ČNB výrazně posilila Kč vůči USD, v minulém týdnu začala postupně znovu ztrácet. Všechny tyto faktory dělaly našemu portfoliu dobře a výrazně posílilo. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (195 dní) zhodnotil o 16,7% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 46,7%.

Aktualizace k 8.11. 2021 – index S&P pokračoval ve svém růstu, implementovali jsme ale nové strategie, takže jsme na růstu také participovali. ČNB šokovala trh, když výrazně zvýšila úrokové sazby – to mělo vliv na významné posílení Kč oproti USD o cca 2%. Lze předpokládát, že postupem času přijde zdraženíé peněz na všechny další trhu, FED už avizoval postupné snižování odkupu aktiv z trhů, tzn. snížení přilivu hotovosti. Vzhledem k těmto skutečnostem a k dosažení all-time-high hodnot akciových indexů jsme část prostředků investovali do hedgingu pro zajištění náhlého poklesu trhu a také do investice do zlata (viz článek). Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (188 dní) zhodnotil o 15,3% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 41,0%.

Aktualizace k 1.11. 2021 – index S&P za poslední týden vzrostl, za stále nízké volatility, o necelé procento. Začali jsme aplikovat nové strategie, které nám umožňují participovat na růstu velkých společností a přesto generují pravidelné příjmy – hodnota našeho portfolia se zvýšila o téměř 2%. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (181 dní) zhodnotil o 14,3% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 44,3%.

Aktualizace k 25.10. 2021 – index S&P pokračoval v poměrně prudkém růstu za klesající volatility. Začali jsme také uplatňovat hedgovací strategie – všechny tyto faktory (pro nás negativní faktory) jsme dokázali portfolio zhodnotit. Čekáme na zvýšení volatitlity, které by mělo přinést výrazné zisky. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (175 dní) zhodnotil o 13,4% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 41,5%.

Aktualizace k 18.10. 2021 – minulého týden index poměrně prudce posílil (o více než 3%), což nás přinutilo k úpravě pozice. Na hodnotu portfolia měl vliv také prudký pokles volatility o více než 30%. V tomto týdnu jsme také začali aplikovat hedging strategie – všechny tyto okolnosti způsobily, že naše portfolio ztratilo část hodnoty. Aktuální situace byla ale také příležitostí jak vstoupit do nových pozic, které budou (po návratu volatility) na obvyklé hodnoty, silně ziskové. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (167 dní) zhodnotil o 10,1% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 39,1%.

Aktualizace k 11.10. 2021 – začátek minulého týdne se nesl ve znamení optimismu, který byl ale záhy korigovám a zisky indexu S&P v řádu 3% byly umazávány. Naše tržně neutrální strategie se dostaly do optimální pozice a připsaly hezké zhodnocení. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (160 dní) zhodnotil o 7,6% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 44,9%.

Aktualizace k 4.10. 2021 – minulý týden přinesl nervozitu na trzích a poměrně výraznou korekci. Americké akciové byly v průběhu týdne v minusu přes 4%. Důsledkem toho jsme museli aplikovat naše bezpečnostní mechanismy a to se také projevilo na výkonnosti našeho portfolia, kde jsme zaznamenali pokles. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (154 dní) zhodnotil o 5,7% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 39,1%.

Aktualizace k 27.9. 2021 – v průběhu minulého týdne trh po quadruple witch a zasedání FED výrazně zkorigoval. Aplikovali jsme tedy mechanismy na obranu našich pozic a po té, co se trh začal zotavovat jsme znovu zapsali výrazné zisky a dostali se na další all-time-high hodnoty. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (146 dní) zhodnotil o 8,8% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 49,4%.

Aktualizace k 20.9. 2021 – uplynulý týden byl poměrně divoký, volatilita výrazně narostla především v souvislosti s problémy čínský developerské firmy Evergrande a také v očekávání na středeční zasedání FED. Americký akciový index S&P oslabil, naše strategie přesto zapsaly další zhodnocení. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (139 dní) zhodnotil o 7,3% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 46,4%.

Aktualizace k 13.9. 2021 – v uplynulém týdnu trh korigoval o cca 2% z all-time-high hodnot. Naším strategiím to příliš neublížilo a (také díky oslabení Kč k USD) jsme zapsali pěkný zisk. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (132 dní) zhodnotil o 7,9% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 44,1%.

Aktualizace k 6.9. 2021 – v týdnu po zasedání FED trh prudce posílil, aby zůstal zbytek týdne poměrně klidný. CZK dále posiluje proti USD (celkem už o 3%), což jde proti našim poziích, které jsou v USD. že proti nám šlo posílení CZK vůči USD cca o 1%. Díky tomu, že naše pozice v USD posílily jsme zůstali téměř na hodnotě all-time-high našeho portfolia. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (125 dní) zhodnotil o 9,1% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 39,0%.

Aktualizace k 30.8. 2021 – poslední týden se nesl ve znamení čekání na páteční poznámky ze zasedání FED. Index S&P před ním korigoval na hodnoty okolo 4460. Výsledek zasedání FED byl pozitivní a přinesl informaci o tom, že FED nehodlá upustit od pumpování peněz do ekonomiky „příliš brzy“. To mělo za důsledek vystřelení nad úroveň 4510 – nová „all-time-high“. Hodnota našeho portfolia se dostala také na all-time-high i přesto, že proti nám šlo posílení CZK vůči USD cca o 1%. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (118 dní) zhodnotil o 9,7% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 39,1%.

Aktualizace k 23.8. 2021 – během posledního týdne index amerických akcií S&P rychle zkorigoval o více než 100 bodů, což u nás vyvolala spuštění procedur pro management rizika. Tato korekce se ale ukázala jako falešná a index se rychle vrátil na předchozí rekordní hodnoty. Díky našemu managementu se také hodnota našeho portfolia dostala na „all-time-high“ hodnotu. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (114 dní) zhodnotil o 9,7% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 38,8%.

Aktualizace k 16.8. 2021 – během posledního týdne index amerických akcií S&P připsal 1,2% a dostal se na nová „all-time-high“ hodnoty. Naše strategie se osvědčily a přinesly další solidní zhodnocení. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (104 dní) zhodnotil o 8,9% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 38,8%.

Aktualizace k 9.8. 2021 – během posledního týdne index amerických akcií S&P lehce korigoval z „all-time-high“ hodnot, na konci týdne se k nim ale znovu vrátil. V návaznosti na zvýšení úrokových sazeb ČNB posílila Kč vůči USD více než o 1%, což šlo proti našemu portfoliu, které je držené v USD. Přesto jsme i za uplynulý týden realizovali solidní růst. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (97 dní) zhodnotil o 7,7% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 33,0%.

Aktualizace k 2.8. 2021 – v posledním týdnu se na našem USD portfoliu negativně promítlo posílení CZK proti USD o cca 1%. Akciové indexy v USA se pohybovaly v poměrně úzkém rozmezí a to vyhovovalo našim strategiím, které přinesly významné mezitýdenní zhodnocení. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 (90 ní) zhodnotil o 5,9% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 28,2%.

Aktualizace k 26.7. 2021 – index amerických akcií umazaly část ztrát z minulého týdne a významně také klesla volatilita. Díky úpravám pozic realizovaných v minulém týdne jsme dosáhli velkého mezitýdenního zhodnocení. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 zhodnotil o 5,4% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 21,2%.

Aktualizace k 19.7. 2021 – index amerických akcií během týdne poměrně významně korigovaly – S&P 500 až okolo 5% a Rusell 2000 dokonce skoro o 10%. To přineslo významný nárůst volatility a to jsme využili k úpravě pozic – v případě poklesu volatility a návratů indexu o něco výše nám to přinese významný nárůst zisku. Náš benchmark – index amerických akcií S&P – se od 4.5. 2021 zhodnotil o 8,1% – strategie 101plus dosáhly zhodnocení 21,2%.

rok 2020

Naše strategie jsme aplikovali také v divokém roce 2020. Index amerických akcií S&P 500 měl roční výnos cca 16%, naše strategie zhodnotily portfolio celkem o 29%. Pro rok 2021 přecházíme na jiné strategie, které by měly přinést vyšší výnos při menším riziku.